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净收益是常用于商业财务和个人财务的财务表达。与其他盈利措施相比,这也很容易混淆总利润,营业收入, 和利息和税前的收益(息税前利润)。

在本文中,我们将根据业务和答案的应用,查看这项关键财务期限:

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上次更新2月2021年

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什么是净收入以及我们如何找到它?

净收入,有时也被称为净利润,是公司损益表扣除营业费用后的底线结果。

在正常业务运营过程中出现的所有收入和费用都记录在损益表中,也称为盈利和损失(P&L)声明。一旦从收入中减去了所有类型的费用,公司将看到其底线结果,净收入。这是超过总费用的收入,并在核算所有费用后显示了美国公司的盈利能力。

这是一个名为Milky Way Inc.的公司的一个例子

我们可以看到公司是有利可图的,因为净收入是积极的。此外,还有一份金融分析师分析银河系的P&L声明,可能会提出问题:“为什么公司的净收入从8,637百万美元到8,381,000美元的年度增加到8,381,000美元?”并且这个问题的答案在于了解构成上面所示损益表的所有组件的变化。

我们如何计算净收入?

如前所述,净收入的两个主要驱动力是收入和支出。

假设您作为金融分析师担任财务分析师,并已被要求分析银河系公司的损益表,该公司是一家生产牛奶和奶酪产品的乳制品公司,这些公司销售给超市链。

你怎么接受这项任务?

首先,你要调查公司的收入。这是从正常业务运营过程中的商品和服务销售额报告的金额。收入总额是指银河系的总量获得销售其产品。如下图所示,目前财政年度总收入等于534.8亿美元。

一旦这个金额被调整为估计的回报和津贴(AKA折扣),你将得到净收入。一些超市可能会退回接近保质期的产品,而另一些可能有资格享受折扣。这是大多数消费品的普遍做法。对这些损失的解释是,478.06亿美元的净收入来自何时,以及它与毛收入有何不同。

请注意,我们可以互换使用术语“收入”和“销售”。虽然向客户的销售是基本的收入组成部分,可能有其他收入来源。公司也可以在其核心业务之外产生资金。

例如,公司可以租用其一些房地产或甚至受益于制造设备的销售。我们会记录任何额外的收入来源其他收入线。如果银河公司出租其中一个仓库,收到1,000百万美元的回报,即付款其他收入因为这个活动不是核心业务操作的一部分。这种区分使我们能够将核心业务销售与非核心业务分开。

上图所示的部分是顶线银河系公司的损益表。也就是说,总和净收入+其他收入=总营收。这一数字从上一个财政年度的$ 50.41亿下降到最近一个会计期间的$ 488.06亿。

你必须花钱才能赚钱,这就是为什么公司也必须考虑到与他们的一般业务活动相关的费用。为了生产、运输和销售商品,公司必须产生一定的成本。最常见的例子是商品销售成本、销售和营销成本、一般费用、管理费用和利息费用。让我们看看这些类型的费用意味着什么。

销售商品的费用(COGS)是否产生了公司销售的商品的费用。Milky Way Inc.从本地生产商购买原料牛奶,运输它,处理它,然后在牛奶销往超市链之前包装。该公司还会收取额外费用以生产奶酪的奶酪。由于销售的商品成本,指出了与成品生产直接相关的费用。我们看到银河系每年花费大约为29,000美元的生产。

这是令人兴奋的部分!之间的差异总营收齿轮被称为总利润。这是公司在扣除生产成本后的利润。它作为盈利能力的第一个衡量标准,显示该公司是否能够通过仅考虑生产这些产品的成本来从产品销售的产品中获利。此处不考虑其他费用,例如非生产人员的工资。这个级别的负数应该令人担忧公司的财务团队。

在损益表的毛利下面我们看到营业费用。这些是经营企业所发生的持续成本。例如,每个公司都会产生一些销售、一般和行政费用(SG&A)

这一类别研究销售成本,如市场营销和促销费用。它还包括办公室相关的运营费用,如工资费用。办公室租金、公用事业电费、电话和供水是SG&A费用的其他常见例子。似乎银河系的年度运营费用是稳定的——大约每年1亿美元。

当我们从“毛利”数字中扣除所有分销、销售和营销以及管理费用时,我们得到“营业利润'。它有时被称为利息和税前的收益(ebit)

等待!因为我们之前有收入感兴趣税收,我们不应该有收益兴趣和税收,也是谁?是的。

大多数公司都会像兴趣和税收一样招致财务费用,而他们在计算营业利润时不会考虑。例如,利息花费是公司在外部借款资金的成本。银河系公司在收购新的牛奶加工系统时借入银行贷款。本行同意以6%的利率借入必要的资金。这就是为什么每年如下图所示,该公司向总借用金额支付利息费用。正如您所看到的,它被记录在公司的损益表中的单独行;本财政年度3.3亿美元,目前会计年度3.1亿美元。

下一个要知道的会计等式是营业利润- - - - - -财务费用=税前利润(PBT)。

艾伯特爱因斯坦曾经说过,“世界上最难理解的是所得税。”他可能是对的。每个公司支付一系列与税前利润数量成正比的企业所得税。在银河系的情况下,该金额为9.6亿美元和9.1亿美元,连续两年。税收规则可能因公司运营的国家/地区而异,有时税前利润所得税不是线性的。

一旦把所有的费用都算进去,我们就得出了底线数字,净收入

为什么净收入是如此重要的财务指标?

当企业业绩良好,净收入总额为正时,权益相关者可以用净收入计算一个称为股本回报率(鱼子)。该号码是通过划分净收入和投资于业务的股权资本的计算。ROE是股东回报率的代表,作为潜在投资者的指标,是否企业满足他们所需的回报率。

净收入对企业的重要性是什么?这是一家公司——或者更具体地说,是它的所有者——在一个财政期结束时的收入。

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